My Life Goes By My Style

日本趨勢大師大前研一在「Ｍ型社會」一書裡提到，現代富人大賺世界錢，財富快速攀升；隨著資源重新分配，中產階級因失去競爭力，而淪落到中下階層，整個社會的財富分配，跟「Ｍ」字型一樣，左邊的窮人、右邊的富人都變多，但是中間這塊忽然陷下去，然後消失。

　面對這樣的「Ｍ型社會」，大前研一提出了一套新「省錢思維」，也就是：重新分配有限資源。例如：與其投資「金錢」在小孩的教育上，不如投資「時間」給孩子，自己當活教材；當薪水不再增加時，也不要找自己麻煩背房貸；養一輛車加上停車費與維修費用，若每週才開一兩次，倒不如要用時再租車划算。

　過去人「省錢」有可能致富。經營之神王永慶就靠著「賺一分錢不是錢，省一分錢才是錢」的哲學當到首富；投資高手何麗玲從小用「記帳」來鎖住每一分不該花的錢。然而，在Ｍ型社會下，「省錢」已是為了維持中產階級而奮戰。大前研一提出三個自我檢視的問題：一，房貸造成很大的壓力嗎？二，不想結婚更不想養兒育女？三，為小孩未來的教育經費憂心？如果其中有一個以上的答案是肯定的，代表已經被淘汰到中低階層。

　開始厲行省錢哲學

　事實上，台灣的社會中，確實已有中產階級開始厲行省錢哲學。一位華航空姐，月收入七萬元，還有一棟六百萬元的房子，但平日生活仍極簡。能走路到的就絕不搭計程車，每月撿鄰居丟棄的舊報紙、雜誌來看。甚至出國玩時，為了省一天的旅館費，還在火車站過夜。她最大的興趣就是蒐集各類折價券，讓自己總是買到最便宜的東西。

　統一投信副總游麗美也指出，她身邊就有員工一個月只花五千元，四年來存下一百多萬元；還見過有的卡奴為了省錢，一天只花二十二元，每天吃吐司，加上便利商店免費提供的果醬，或是到大賣場去試吃吃到飽等等。

　買基金的六種省錢方法

　其實，省錢不用這麼辛苦。只要在作任何一筆消費前，貨比三家、選擇最有利的時點，都可節省下許多不必要的支出。以買基金來說，就有至少六種省手續費的方式。知名理財節目主持人吳淡如就提醒消費者，若一百萬元以上手續費甚至可談到○．二％，且在許多優惠期間，更有免手續費的機會。

　另外，日常大筆固定支出，房貸、保費等等，在貸款前、投保時多比較，也會發現許多節費的方式。

　本周財富總體檢，就是全方位去檢視：房貸、卡費、車貸、保費，是不是多繳了？該如何聰明、省力地降低生活成本？不要輕忽每月一萬、二萬元多餘的開支，長期下來也可為自己省下一筆旅遊金，甚至購屋金哦！




《明星商品》多元資產配置 穩健獲利關鍵

　要如何才能穩健獲利，避免風險過度集中？羅素研究報告指出，以投資美國S＆P五○○股票為例，過去五十年來平均報酬率為一○‧四％，但是風險係數高達一六‧五％；若單純投資美國債券，則五十年來平均報酬率與風險係數分別為六‧一％和七‧六％。

　但若進行資產配置是股債各占五○％，則整體平均報酬率可以提升至八‧六％，風險係數下降至九‧九％。如上述舉例，單一投資股票短期雖可以增加一至二個百分點的報酬率，但是風險偏高，就長期來看，股債配置長期穩健報酬，就可拉大與單一短期資產的投資報酬，凸顯多元資產（Multi Asset）配置的重要性，以有效控制風險，獲取穩健獲利。

　全球股票雖然二十多年來平均報酬率為一三‧七％，但是股市波動大，風險也較高，其中幾年還呈現負報酬，如果剛好在市況不佳情形下賣出，則投資損失就相當嚴重，因此完整良好的股債資產配置，不僅可以穩健獲利，資產更可大幅升值。

　全球資產配置始祖—羅素投資集團（Russell），其獨步全球之多元經理人基金，所強調的就是多元資產、多元風格與多元經理人等三種特色，其中多元資產就是羅素投資集團會將股票、債券或現金等作有效資產配置，每一檔商品均延攬二十五位以上經理人代操，且持續積極監督操作策略，降低單一資產、單一地區、單一經理人的操作風險，以獲致長期穩健之報酬。

　羅素投資集團的多元資產，相當重視策略性資產配置，並強調風險與獲利息息相關，也就是各項資產別的報酬率與風險係數之對應。多元資產配置就是確保投資人在不同國家、不同資產的投資機會中獲利，並確保投資標的不會受到單一地區經濟狀況的過度波動影響，據Brinson Hood ＆ Beebower研究，九一‧五％基金績效來自於完善資產配置，標的挑選僅占四‧六％，而進場時點更只有一‧八％，可見穩健獲利主要關鍵仍是正確多元資產配置組合。