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國情與經濟環境

貿易順、逆差：
這是經濟基本面影響一國匯率最深的變數，通常一國的貿易出入情況不佳，其匯率貶值的機會較大 ; 如過能持續維持高額的貿易順差，則就能維持較高的匯價。此外，貿易順差的影響變數，特別在資源不豐富，經濟完全仰賴出口的國家尤其明顯。

經濟、金融問題：
一國的經濟成長實力，除了靠強勁的出口外，內需是否能帶動經濟成長也是重要關鍵，特別像天然資源較多的美國、日本，如果出口不夠暢旺，就必須靠刺激內需以達到經濟成長。而內需是否能增加，則與一國經濟息息相關。一國國內金融風暴不斷、企業相繼倒閉、國人消費意願與能力不強，景氣自然不佳，幣值就不容易維持強勢。

資本帳淨流入（出）：
隨著國際化的腳步，各國間資本移動的情形也加大了匯率波動的幅度。

利差：
利率就是金錢的使用價格，利率低的貨幣，因獲利低，持有的意願不高。因此除非匯差非常高，否則不會有人想擁有低利率的貨幣。

季節性因素：
有時一國的貨幣會受到季節性因素的影響而升貶，例如日圓在每年三月，是企業結帳、繳稅截止日，每年三月日本企業海外分公司會將獲利匯回國內，以挹注國內企業的虧損，讓帳面好看些。

政治因素：
不管是站在長期或短期的角度分析，一國政治情況、環境的穩定與否，都會牽動匯率的走勢，例如總統大選、軍事行動、歐盟憲法公投等事件。

經濟數據的影響(基本面)

基本面是影響匯價變動最基本、也最關鍵的因素，一般來說消息面與心理面雖然會造成匯價的起落，但都只是短暫的影響 ; 而技術分析也只能幫助投資人選擇最佳的買、賣點，卻不一定能正確預測出未來走勢的大方向。對外匯投資人而言，基本面分析所做出的匯率趨勢預測，才最能掌握匯率未來的走勢。而基本面分析也就是透過研究各國的經濟發展狀況與經濟數據，衡量該國的經濟狀況，作為判斷幣值的依據。

通膨指標
(1)生產者物價指數(PPI)Producer Price Index
(2)消費者物價指數(CPI) Consumer Price Index

製造業指標
(1)工業生產Industrial Production
(2)耐久財訂單Durable Goods Orders
(3)工廠訂單Factory Orders
(4)產能利用率Capacity Utilization

景氣指標
(1)失業率Unemployment Rate
(2)國內生產毛額（GDP）Gross Domestic Product
(3)消費者信心指數Consumer Confidence
(4)採購經理人指數（PMI）Purchasing Manager Index
＊美國供應管理協會指數（ ISM ）Institute for Supply Management's index 即為全美採購經理人指數
(5)領先指標Leading Indicator

銷售指標
(1)零售銷售Retail Sales
(2)汽車銷售Auto Sales
(3)新屋銷售New home sales

經濟指標
(1)經常帳Current Account
(2)國際貿易Balance of trade

其實除了基本面長遠的影響外，匯市短期還是會受到消息面的影響而波動，有一些原則可以作為因應消息面變化的參考，才不會在短期的波動中被三振出局：

(1)在傳言發生時進場，在傳言變成事實時出場
(2)回歸基本面來分析匯率波動的主要趨勢
(3)注意利多不漲或利空不跌的情況，將是行情反轉的訊號
(4)消息面對投資不利，可能會大幅賠錢或斷頭時，要立即停損

「外匯保證金交易」收益部分可分為兩部份 (1)匯價價差(2)換匯息差

先買後賣：預期匯率上漲，例如預期歐元兌美元上漲，先行買入
歐元/美元，待上漲後再賣出歐元/美元
先賣後買：預期匯率下跌，例如預期美元兌日圓下跌，先行賣出
美元/日圓，待下跌後再買入美元/日圓

換匯息差

「外匯保證金交易」買入或賣出之外匯部位，並不實際交割，只須平倉後結算價差損益即可，存入或在帳戶中扣除。投資人在建立一外匯交易部位後，必須在未來做一反方向動作結清交易部位 ，損益皆結算為美元並反應至帳戶內。

EUR/USD，GBP/USD，AUD/USD，NZD/USD等損益直接換算成美元。
損益計算方法 ： (賣出價 － 買入價) × 交易金額 ＝ 盈虧 (美元 )

舉例：於1.2350買入10萬EUR/USD，於1.2450賣出10萬EUR/USD平倉。
(1.2450 － 1.2350) × 100,000 ＝ + USD 1,000

直接報價貨幣差

USD/JPY，USD/CHF，USD/CAD等損益則必須再除以平倉時匯率，才能換算成美元。
損益計算方法 ： (賣出價 － 買入價) × 交易金額 ÷ 平倉價 = 盈虧 (美元 )

舉例：於112.50買入10萬USD/JPY，後於111.50賣出10萬USD/JPY平倉。
( 111.50 － 112.50 ) × 100,000 ÷ 111.50≒ — USD 865.80

交叉匯率

EUR/JPY，EUR/CHF，AUD/JPY等以EUR、AUD為基準貨幣，JPY、CHF為兌換貨幣，損益必須再除以平倉時美元兌該貨幣的匯率，才能換算成美元。
損益計算方法 ：( 賣出價 - 買入價 )× 交易金額 ÷ 美元兌兌換貨幣市價 =盈虧 (美元)

舉例：於136.20買入10萬EUR/JPY，後於138.60賣出10萬EUR/JPY平倉，平倉時USD/JPY市價為112.00。
( 138.60 － 136.20)× 100,000 ÷ 112.00 ≒ +USD 2142.86